Venture Capital
Unser Angebot für Investoren, Start-ups und schnell wachsende Technologieunternehmen
Mit unserer fachübergreifenden Expertise beraten wir Start-ups und deren Investoren über den kompletten Life Cycle hinweg, von der Gründung über Wachstum und internationale Expansion bis zum Exit.
GÖRG – founding, funding, scaling, exit!
Gründung und laufende Beratung
Schon bei der Gründung helfen wir, die richtigen Weichen für Start-ups zu stellen. Wir gehen mit Ihnen die ersten Schritte und sind Sparrings-Partner weit über rein rechtliche Fragen hinaus.
- Beratung bei der Wahl der richtigen Gesellschaftsform
- Gestaltung der Gründungsdokumentation
- Vesting unter Gründern
- Beteiligung von Arbeitnehmern und Beratern
- Schutz von Marken und sonstigem geistigen Eigentum
- Datenschutz und IT
- Klärung regulatorischer Fragen
- Gestaltung der operativen Verträge mit Kunden und Zulieferern
- Kooperationen, z. B. im Bereich Entwicklung und Vertrieb
- Vermeidung steuerlicher Fallstricke
Finanzierungsrunde – early stage
Wir bringen Start-ups und ihre Gründer auf Augenhöhe mit den Investoren und führen Sie sicher durch die ersten Finanzierungsrunden.
- Term Sheet – Erstellung und Review sowie Coaching für die Verhandlungen
- Vorvertragliche Vereinbarungen (NDA, LoI, Exklusivität)
- Wandeldarlehen
- Beteiligungsverträge (Investment Agreements) und Gesellschaftervereinbarungen (Shareholders‘ Agreements)
- Satzung
- Pooling kleiner Gesellschafter
- Sämtliche Nebenvereinbarungen, wie Geschäftsordnungen, Geschäftsführer-Anstellungsverträge, Mitarbeiterbeteiligungsprogramme (echte und virtuelle), etc.
- Alternative Finanzierungsformen wie stille Beteiligungen, SAFE (simple agreement for future equity), Genussrechte und Überbrückungsdarlehen
- Steuerliche Prüfung und Beratung
- Unterstützung bei allen übrigen Rechtsfragen, insbesondere in den Bereichen IP/IT/Datenschutz und Arbeitsrecht
Finanzierungsrunde – later stage
Ready to scale? Wir reduzieren Komplexität und helfen, die Interessen der verschiedenen Investorengruppen unter einen Hut zu bringen.
- Strukturierung sowie vollständige Beratung und Begleitung der Investment Dokumentation
- Unsere Full Service Beratung umfasst sämtliche Bereiche des Wirtschaftsrechts
- Beratung bei Prozess- und Verhandlungsstrategie
- Term Sheet – Erstellung, Review und Verhandlung
- Komplexe Cap Table und Waterfall Berechnungen
- Spezielle Anforderungen von US und anderen internationalen Investoren
- Umgang mit strategischen Investoren bzw. Corporate VCs
- Schutz vertraulicher Informationen vor Wettbewerbern
- Exit Readiness
- Zusätzliche Incentives für Gründer und Management
- Steuerliche Prüfung und Beratung
Venture Debt
Finanzierung „beyond Venture Capital“ – Wir kennen sämtliche Fremdkapitalprodukte und helfen Ihnen, auch die umfangreichsten Verträge zu verstehen und rechtssicher umzusetzen.
- Strukturierung sowie vollständige Beratung und Begleitung der Venture Debt Dokumentation
- Kreditvertrag
- Sicherheiten
- Warrant
- Einbindung der Gesellschafter
- Steuerliche Prüfung und Beratung
Exit
Viele Wege führen zum Exit. Wir helfen Ihnen, den besten zu finden.
- Strukturierung und Führung des Exit-Prozesses
- Auswahl der richtigen Transaktionsstruktur, insbesondere Trade Sale, Asset Sale und Börsengang (IPO), Dual Track
- Vorvertragliche Vereinbarungen (Vertraulichkeitsvereinbarung, Letter of Intent, Term Sheet, Exklusivität, Verkäufervereinbarung)
- Due Diligence
- Transaktionsdokumente, wie etwa Kauf- und Übertragungsverträge
- Rückbeteiligungen
- Verkäuferdarlehen
- Steuerliche Prüfung und Beratung
- Unterstützung bei allen wesentlichen sonstigen Rechtsfragen, insbesondere in den Bereichen IP/IT/Datenschutz, Arbeitsrecht und Kartellrecht
- Außenwirtschaftsrecht
Mitarbeiterbeteiligung
ESOP, VSOP und andere Formen der Beteiligung von Management und Mitarbeitern – wir haben die passende Lösung für Sie.
- Beratung bei der Wahl des passenden Mitarbeiterbeteiligungsprogramms
- Echte und virtuelle Anteilsoptionen (ESOP und VSOP)
- Andere virtuelle Beteiligungen (virtual Shares, phantom Stock)
- Hurdle Shares
- Mitarbeiterbeteiligungen nach § 19a EStG
- Re-Design bestehender Mitarbeiterbeteiligung
- Stille Beteiligungen und Unterbeteiligungen
- Steuerliche Prüfung und Beratung
- Arbeitsrechtliche Prüfung und Beratung
Fondsstrukturierung
Wir unterstützen Sie bei der Strukturierung Ihres Venture Capital Fonds. Unsere Leistungen umfassen hierbei die Beratung, Gestaltung und Verhandlung folgender Themen:
- Beratung bei der Auswahl der passenden Fondstruktur, insbesondere Spezial-AIF und EuVECA
- Gesellschaftsrechtliche Gestaltung, einschließlich sämtlicher Dokumente für den Fonds, das Carry-Vehikel, Team-Investment-Vehikel und die Managementgesellschaft
- Sämtliche aufsichtsrechtliche Themen, einschließlich Klärungen mit der BaFin
- Steuerliche Prüfung und Beratung
Krise und Sondersituationen
GÖRG ist einer der Krisenexperten im deutschen Markt. Wir finden für Investoren und Scale-ups die besten Lösungen aus jeder Krise.
- Bereinigung des Cap Table
- Downround
- Pay-to-play
- Restrukturierung, Sanierung und Insolvenz
- Steuerliche Prüfung und Beratung
- Außenwirtschaftsrecht
IP Transfer und Ausgründung
Wir lieben DeepTech. Unsere Experten unterstützen Sie umfassend bei Ihrem Ausgründungsvorhaben.
- Ausgründungprozess
- IP Transfer von Forschungseinrichtungen
- Lizenzverträge
- Kaufoption und Übertragung von IP
- IP for (virtual) Shares
- Beihilfe- und haushaltsrechtliche Aspekte
- Arbeitnehmererfinderrecht
- Steuerliche Prüfung und Beratung
SE-Umwandlung
Gesellschaftsrechtliche Umstrukturierung in der Wachstumsphase geplant? Unsere Experten unterstützen Sie bei allen Fragen der Umwandlung der Gesellschaftsform Ihres Unternehmens, insbesondere auch in eine Europäische Aktiengesellschaft (SE)!
- Umfassende gesellschafts- und arbeitsrechtliche Beratung „aus einer Hand“
- Beratung zu Board-Struktur (dualistisches vs. monistisches System)
- SE-Gründungsdokumentation (u. a. Umwandlungsplan und Umwandlungsbericht)
- Begleitung des Arbeitnehmerbeteiligungsverfahrens (insb. Wahlverfahren BVG)
- Koordination mit Umwandlungsprüfer und einzuschaltenden Rechtsberatern im EU-Ausland
